Новости Hardware 24 января 2020 года

Квартальный отчёт AMD будет опубликован только на следующей неделе, поэтому повестку этой пятницы продолжает определять аналогичный документ Intel. В качестве лёгкого идеологического «противоядия» можем предложить фотографию спортивной обуви с символикой Radeon, которую Лизе Су (Lisa Su) подарили маркетологи компании. Дела идут в гору, AMD может себе позволить и новую корпоративную обувь.

Возвращаясь к противостоянию Intel и AMD на процессорном рынке, стоит добавить, что финансовый директор первой из компаний, Джордж Дэвис (George Davis), на отчётном мероприятии выразил робкую надежду на способность Intel отвоевать часть утраченных позиций после победы над дефицитом. Как уже отмечалось, подобный реванш не будет возможен ранее второй половины текущего года.

Генеральный директор Роберт Суон (Robert Swan) добавил, что прогноз по снижению средней цены реализации продуктов Intel на этот год обусловлен двумя факторами. Во-первых, во втором полугодии компания будет поставлять больше недорогих процессоров, поскольку для их выпуска появится достаточное количество производственных мощностей. Во-вторых, как размыто сообщил глава Intel, конкурентная обстановка в этом году будет достаточно сложной, чтобы рассчитывать на поддержание или снижение средних цен. Вообще, это можно расценивать как скрытое признание Intel в возможности снижения цен, о котором недавно говорили неофициальные источники.

Здесь компания должна будет соблюсти баланс интересов, поскольку в течение года будет ударными темпами увеличивать объёмы производства процессоров, но при этом осознавать, что сам по себе рынок ПК по итогам года сожмётся. Складские запасы увеличатся, объёмы реализации упадут, и рассчитывать на рост средней цены при этом точно не приходится.

Генеральный директор Intel Роберт Суон (Robert Swan) на квартальной отчётной конференции вынужден был пояснить, насколько далеко компания продвинулась в подготовке к анонсу 10-нм процессоров Xeon семейства Ice Lake-SP. Аудиторию смущала слишком размытая формулировка в отношении сроков их анонса, поскольку под соответствующий период глава Intel щедро выделил всю вторую половину года.

Словно бы защищая репутацию компании, Роберт Суон заявил, что в действительности клиенты Intel уже располагают образцами серверов на базе 10-нм процессоров Ice Lake-SP. Это первый шаг на пути к подготовке их анонса во втором полугодии. Серийное производство данных процессоров тоже начнётся в первой половине года, но только во втором полугодии можно будет говорить о поставках Ice Lake-SP в массовых количествах. Напомним, что AMD в третьем квартале может представить серверные процессоры EPYC с архитектурой Zen 3 семейства Milan, которые будут выпускаться по 7-нм технологии TSMC с применением EUV-литографии.

Финансовый директор Intel Джордж Дэвис (George Davis) на квартальной отчётной конференции заявил, что мероприятия по снижению затрат компании приходится совмещать с увеличением расходов на освоение передовых технологий и расширение производственных мощностей.

Норма прибыли в 2020 году должна будет снизиться с 60% до 59%, частично в этом будет виноват переход на 10-нм техпроцесс, который в текущей фазе жизненного цикла влечёт дополнительные расходы. Величина капитальных затрат в этом году достигнет $17 млрд, более половины этой суммы будет направлено как на расширение производственных мощностей, так и на освоение 7-нм и 5-нм технологий. Общая величина затрат составит не более 26% от совокупной выручки Intel.

Генеральный директор Intel Роберт Суон (Robert Swan) добавил, что некоторая часть производственного оборудования может быть использована повторно при переходе с 10-нм на 7-нм техпроцесс. Стоит напомнить, что в рамках 7-нм технологии Intel рассчитывает внедрить литографию со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV), а после этого рубежа процент повторно используемого оборудования будет ещё выше. Джордж Дэвис при этом добавил, что необходимость параллельно осваивать передовые техпроцессы и увеличивать объёмы выпуска продукции по 14-нм технологии снижает эффективность использования капитала Intel, но с этим компания вынуждена мириться.

Пояснения по поводу дефицита процессоров Intel на квартальной отчётной конференции были явно рассчитаны на сообщество профессиональных инвесторов, а не поражённое когнитивным диссонансом сообщество рядовых покупателей. Последние, по их собственным словам, никакого дефицита не чувствуют, и уже начинают опасаться, что любые свои ошибки в управлении компанией руководство Intel готовится списать на пресловутый дефицит.

Надо сказать, что и присутствовавшие на квартальном отчётном мероприятии аналитики представителей Intel на тему дефицита допрашивали с пристрастием, поэтому обсуждению данного вопроса во всех применимых контекстах было уделено очень много времени. Глава Intel Роберт Суон (Robert Swan) счёл нужным напомнить, что объёмы поставок процессоров во второй половине 2019 года увеличились на двузначное количество процентов по сравнению с первой половиной того же года. Этого не хватило для удовлетворения спроса, и в ноябре Intel нашла в себе мужество заявить об этом открыто. В конце осени вырос спрос на серверные процессоры, и производственные квоты были перераспределены в их пользу. По сути, это усугубило дефицит процессоров для ПК, особенно в бюджетном сегменте и среди моделей с небольшим количеством ядер.

Как можно заметить, в настольном сегменте Intel за четвёртый квартал увеличила количество отгружаемых процессоров на 11% в последовательном сравнении и на 7% в годовом. Она бы продала и больше, но производственные возможности были ограничены. Часть спроса она надеется покрыть к концу текущего квартала, в результате чего выручка в сегменте ПК по итогам периода вырастет более чем на 10% по сравнению с первым кварталом прошлого года.

Вообще, обещанное на текущий год 25-процентное увеличение объёмов выпуска кремниевых пластин позволит увеличить объёмы поставок именно 14-нм и 10-нм процессоров. В сегменте ПК объёмы поставок вырастут на 8-9%, но сам рыночный спрос по итогам года может упасть на несколько процентов. Таким образом, во втором полугодии Intel рассчитывает сформировать некоторый запас готовой продукции на собственных складах. Риски затоваривания она берёт преимущественно на себя, поскольку проталкивать возросшие объёмы в канал поставок и продаж она активно не планирует. Разве если только клиенты сами её об этом попросят.

Финансовый директор Intel Джордж Дэвис (George Davis) добавил, что снять дефицит процессоров с небольшим количеством ядер удастся лишь во втором полугодии. Вообще, соответствующий период на рынке ПК будет отличаться более вялой динамикой, поскольку цикл перехода на Windows 10 к тому моменту уже сбавит обороты. Соответственно, только во втором полугодии раскочегарившая свои предприятия по выпуску процессоров Intel сможет, наконец-то, предлагать рынку свои процессоры в достаточных количествах.

Роберт Суон сообщил, что в серверном сегменте с доступностью процессоров всё более или менее благополучно уже сейчас. Даже увеличение выручки на 19% в прошлом квартале не смогло обезоружить Intel. Во-первых, она смогла на фоне такого роста спроса реализовать залежавшиеся процессоры. Во-вторых, при выполнении производственных заказов она отдавала приоритет именно нуждам серверного сегмента.

Первоначально планировалось, что 14-нм процессоры Intel Cooper Lake выйдут в 2019 году, в нашем архиве даже сохранился соответствующий слайд из официальной презентации, но единственным способом приблизить анонс этих серверных процессоров в исполнении LGA 4189 оказалось банальное следование ходу времени. На квартальном отчётном мероприятии глава Intel Роберт Суон (Robert Swan) заявил, что процессоры Cooper Lake выйдут в текущем полугодии.

Эти процессоры должны работать в одних материнских платах с Ice Lake-SP, но последнее семейство процессоров появится лишь во втором полугодии. Ранее считалось, что 14-нм процессоры Xeon семейства Cooper Lake должны не только «занять клиентов» до выхода 10-нм процессоров Ice Lake, но и обеспечить более приемлемые с точки зрения производительности характеристики. Предполагается, что 14-нм процессоры Cooper Lake получат больше ядер и более высокие частоты, но у Ice Lake на этом направлении наметился небольшой прогресс, если судить по неофициальной информации. По словам генерального директора Intel, процессоры Cooper Lake предложат поддержку набора команд DL Boost, который увеличит производительность систем искусственного интеллекта на 60% по сравнению с Cascade Lake.

С появлением стенограммы квартального мероприятия Intel тема планов компании получила второе дыхание. Стало понятно, о каких девяти новых 10-нм продуктах глава Intel говорил на отчётной конференции. Напомним, именно таким числом измеряется количество новинок текущего года, использующих 10-нм техпроцесс.

Во-первых, Роберт Суон (Robert Swan) заострил внимание на переходе 10-нм технологии на очередную ступень эволюции. Правда, будущей версии 10-нм техпроцесса, по которой будут выпускаться мобильные процессоры Tiger Lake, он присвоил всего один «+», традиционно для новейшей идеологии Intel отождествляя процессоры Ice Lake с первым поколением 10-нм технологии. Процессоры Tiger Lake начнут поступать на рынок во втором полугодии. Компанию им составят и серверные Ice Lake-SP, более конкретно указывать срок анонса глава Intel отказался.

Вообще, Суон не без удовольствия отметил, что уровень выхода годных 10-нм процессоров улучшается на протяжении последних полутора лет, и о былых проблемах в этой сфере компания уже старается не вспоминать. В прошлом году компания представила мобильные процессоры Ice Lake и программируемые матрицы Agilex, которые тоже выпускаются по 10-нм технологии. В текущем году ассортимент 10-нм матриц расширится, компанию им составят 10-нм ускорители систем искусственного интеллекта (Nervana или им подобные).

По-видимому, в этом году выйдут и компоненты Snow Ridge для базовых станций сетей 5G, которые тоже будут выпускаться по 10-нм технологии. Графические процессоры тоже фигурируют в списке 10-нм новинок Intel первого года. Замыкать его, в хронологической последовательности, должны серверные Ice Lake-SP, как уже сообщалось. Кстати, в презентации Intel открыто указано, что расходы компании на освоение 10-нм технологии в серверном сегменте в четвёртом квартале выросли.

Суон признаёт, что в 2020 году 10-нм продукты не будут занимать большой доли в производственной программе Intel. Она достигнет существенной величины лишь в 2021 году. К концу следующего года Intel представит свой первый 7-нм графический процессор для ускорителей вычислений Ponte Vecchio, а первые центральные 7-нм процессоры появятся уже в 2022 году. Из ранних комментариев представителей Intel известно, что это будут процессоры серверного назначения.

Подводя итоги 2019 года, компания Intel отметила планы по увеличению объёмов выпуска кремниевых пластин на 25% в 2020 году при повышении объёмов выпуска компонентов для ПК на 8-9% по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года. Как известно, все предпринятые в 2019 году меры не позволили Intel победить дефицит, ведь спрос в серверном сегменте, например, рос гораздо быстрее. На квартальной отчётной конференции представители Intel заявили, что говорить о формировании запасов готовой продукции можно будет только к концу этого года. Пока приходится, в буквальном смысле, «торговать с колёс».

Уровень выхода годной 10-нм продукции превышает ожидания Intel, на текущий год запланирован вывод на рынок девяти новых 10-нм продуктов. Как и обещалось ранее, первый 7-нм продукт в лице ускорителя вычислений для Ponte Vecchio будет представлен в четвёртом квартале 2021 года, но говорить об экспансии 7-нм продуктов Intel можно будет только в 2022 году.

Примечательно, что несмотря на положительную динамику объёмов поставок настольных процессоров в четвёртом квартале прошлого года, в целом за 2019 год Intel сократила объёмы поставок настольных компонентов на 6%. В мобильном сегменте снижение объёмов составило 5%. Кстати, это не помешало средним ценам вырасти на 5% в мобильном сегменте, и на 3% в настольном.

Следует признать, что корпорация Intel в четвёртом квартале выступила лучше ожиданий рынка по одним направлениям, и хуже по другим, но сообщество инвесторов обратило внимание лишь на оптимистичные сигналы, а курс акций процессорного гиганта подскочил на 7%. Полученная по итогам четвёртого квартала выручка в размере $20,2 млрд оказалась рекордной для компании, она была на 8% выше результата аналогичного периода прошлого года. Всего за 2019 год Intel выручила $72 млрд, это тоже рекордное значение, которое на 2% превосходит результат 2018 года.

Сомневаться в восстановлении спроса на серверные компоненты уже не приходится. Выручка Intel на этом направлении в четвёртом квартале выросла на 19% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Если брать сегмент «облачных» систем в отдельности, то выручка выросла на 48%, хотя закупки со стороны правительственных структур и корпораций сократились на 7%. Телекоммуникационный сектор порадовал ростом выручки на 14%. В количественном выражении поставки серверных процессоров увеличились на 12%, средняя цена реализации подросла на 5%.

Выручка Intel на направлении клиентских продуктов выросла на 2%, причём реализация модемов и прочей второстепенной продукции принесла на 13% больше, чем годом ранее. Компания утверждает, что объёмы реализации настольных процессоров увеличились, а их средняя цена снизилась на 4%. По всей видимости, спрос на готовые ПК на фоне завершения жизненного цикла Windows 7 позволял Intel продавать больше настольных процессоров, а снижение средней цены реализации обусловлено как конкурентным давлением, так и спецификой OEM-сегмента – производительные процессоры востребованы лишь ограниченным количеством клиентов.

Интересно, что о влиянии дефицита процессоров глава Intel Роберт Суон (Robert Swan) говорил в положительном контексте. Неспособность Intel удовлетворить весь спрос в минувшем квартале сместила часть поставок на текущий квартал, поэтому в сегменте ПК выручка компании должна увеличиться на 10%, хотя для этого времени года это и нехарактерно. Прочие направления бизнеса должны принести Intel в первом квартале на 25% больше, чем годом ранее. По итогам года, впрочем, Intel ожидает снижения связанной с ПК выручки на несколько процентов. Это вполне увязывается с прогнозами независимых аналитиков по динамике рынка ПК на 2020 год.