Новости Hardware 30 октября 2023 года
Сейчас южнокорейская компания SK hynix является единственным поставщиком памяти типа HBM3 и HBM3E для нужд компании NVIDIA, которая оснащает ими весьма востребованные в серверном сегменте рынка ускорители вычислений. Попытки Samsung вклиниться в эту цепочку поставок пока не увенчались полным успехом, хотя прогресс на этом направлении всё же ожидается. В любом случае, как отмечает DigiTimes со ссылкой на южнокорейские СМИ, по заказам на выпуск микросхем HBM3 и HBM3E компания SK hynix загружена полностью на весь следующий год, хотя спрос существенно превышает её производственные возможности.
По оценкам этого производителя, в 2023 году до 10% всех серверных систем, вводимых в эксплуатацию, будут ориентированы на работу с искусственным интеллектом. В дальнейшем их количество будет ежегодно увеличиваться в среднем более чем на 40%. Поставки памяти типа HBM для нужд этого сегмента сама SK hynix рассчитывает увеличивать на 60-80% ежегодно в течение ближайших пяти лет.
Видя потенциал в увеличении нормы прибыли за счёт перехода на выпуск доходной продукции типа DDR5 и HBM, компания SK hynix намеревается уже в этом полугодии сократить объёмы производства менее выгодной памяти типа DDR4. Выпуск памяти типа NAND в текущем квартале будет сокращён на 10%, поскольку в этом сегменте по-прежнему наблюдается затоваривание складов готовой продукцией.
На этой неделе об итогах третьего квартала с точки зрения своей деятельности должна рассказать компания AMD, и аналитики Piper Sandler предвкушают, что продемонстрированные Intel положительные для рынка ПК сигналы будут способствовать положительной динамике выручки конкурирующей AMD. Последняя до 21% своей выручки получает в сегменте ПК, поэтому данный рынок продолжает оставаться для неё очень важным.
В среднем ожидается, что AMD последовательно увеличит выручку по итогам третьего квартала на 6% до $5,69 млрд, при этом год к году она сократится на 13%. Нехватка на рынке ускорителей вычислений должна способствовать высокой популярности ускорителей AMD Instinct MI300 после начала их поставок. Единственной «ложкой дёгтя» может стать снижение выручки на 13% в сегменте программируемых матриц, а в следующем квартале такое снижение может достичь 10%.
Компания Intel сейчас находится в роли догоняющего на рынке литографических технологий, одновременно она стремится в этом десятилетии войти в число двух крупнейших контрактных производителей чипов в мире, поэтому вкладывать деньги в модернизацию существующих предприятий и строительство новых вынуждена в серьёзных количествах. Правда, необходимо учитывать, что подход к вопросу действующего руководства подразумевает покрытие компанией за счёт собственных средств не более 30% затрат на строительство новых предприятий. До 30% она готова привлекать у инвесторов или крупных клиентов в форме авансового платежа, остальное Intel надеется покрывать за счёт субсидий.
Так или иначе, в форме 10-Q за третий квартал указано, что за девять месяцев этого года Intel понесла капитальных затрат на сумму не более $19,1 млрд — ровно столько же, как и в прошлом году. В условиях, когда та же TSMC вынуждена сокращать капитальные затраты, это внушающая уважение стабильность, при этом Intel и не увеличила профильные расходы при довольно плотном графике строительства новых предприятий.
Зато дивиденды по итогам девяти месяцев этого года Intel сократила с $4,5 до $2,6 млрд. Это как раз та статья расходов, которой в сложившейся ситуации можно пожертвовать. Очередная выплата дивидендов из расчёта $0,125 на одну акцию состоится 1 декабря этого года среди тех, кто являлся обладателем акций Intel по состоянию на 7 ноября 2023 года.
Задача по снижению операционных расходов на $3 млрд в этом году будет выполнена, как дал понять на квартальной отчётной конференции генеральный директор Intel Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger), а форма 10-Q позволила понять, на чём была достигнута хотя бы часть этой экономии за прошедшие с начала года девять месяцев. Если непосредственно в третьем квартале расходы на исследования и разработки Intel сократились на 10% или $432 млн, то по итогам девяти месяцев текущего года экономия достигла уже $1 млрд, а снижение — 8%.
В абсолютном выражении Intel за девять месяцев этого года потратила на исследования и разработки $12,1 млрд, и по отношению к выручке эта сумма составила 31,1% против прошлогодних 26,7%. Выручка снижалась быстрее, чем расходы на НИОКР, поэтому их удельный вес в выручке оказался выше. Кстати, затраты Intel на премирование сотрудников в сфере разработки только выросли, поэтому экономия расходов достигалась каким-то другим методом.
Добавим, что административные расходы и затраты на маркетинг Intel в прошлом квартале сократила на 23% или $404 млн, а всего с начала года они уменьшились на 24% или $1,3 млрд до $4 млрд. Но и здесь руководство корпорации не скупилось на премии, поэтому экономили на чём-то другом.
В форме 10-Q компания Intel довольно скупо описывает характер своих взаимоотношений с клиентами на контрактном направлении, но упоминает наличие среди них провайдеров облачных услуг, производителей автокомпонентов, а также компаний из аэрокосмической и оборонной сферы. Два крупных клиента из последней отрасли известны — Boeing и Northrop Grumman собираются получать от компании чипы, выпущенные по технологии Intel 18A. К ним также присоединится Ericsson в рамках того же техпроцесса, который для условий массового производства будет доступен сторонним клиентам ближе к 2025 году.
Amazon будет получать от Intel услуги по упаковке чипов, а Qualcomm и MediaTek заинтересованы в получении от неё мобильных процессоров, изготовленных по собственным заказам. Пожалуй, за кадром остаётся лишь получатель чипов для автомобильных систем, для которого компания уже выпускает на своём предприятии в Ирландии компоненты с использованием технологии Intel 16 (бывшей 22-нм). Впрочем, в контексте квартального отчёта куда важнее отметить, что трёхкратного роста выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года Intel добилась именно за счёт роста спроса на услуги по упаковке чипов и оборудования для изготовления фотомасок. Профильный бизнес под вывеской IMS сейчас обретает более выраженную самостоятельность, а компании TSMC удалось заполучить 10% акций этого подразделения Intel. Получается, что TSMC заинтересована в получении оборудования для изготовления фотомасок от компании Intel, иначе в таком альянсе не было бы большого смысла.
Напомним, что в целом контрактный бизнес пока остаётся для Intel убыточным, в прошлом квартале операционные убытки составили $86 млн против $90 млн годом ранее. Кроме того, непосредственно выпуск чипов для контрактных клиентов пока не приносит существенной выручки, но она проявит себя через несколько лет, когда данный вид деятельности будет поставлен на поток. В этом отношении упаковка и тестирование чипов быстрее дают финансовую отдачу, о чём руководство Intel говорило на минувшей квартальной отчётной конференции.
Корпорация Intel в своём квартальном отчёте по форме 10-Q указала и динамику выручки в серверном сегменте, которая красноречиво иллюстрирует положение компании на этом рынке. Формально, выручка компании в серверном сегменте за третий квартал сократилась примерно на 10% до $3,8 млрд, но в количественном выражении поставки компонентов сократились на 35%. Лишь рост средней цены реализации на целых 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года позволил частично компенсировать снижение объёма поставок более чем на треть. Компания объясняет это высокой долей поставок компонентов для нужд так называемых «гиперскейлеров», а также увеличением доли центральных процессоров с большим количеством ядер, которые банально дороже более «мелких».
С начала года выручка Intel в серверном сегменте сократилась на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $11,5 млрд, при этом в количественном выражении поставки сократились на 41%, преимущественно за счёт снижения спроса на центральные процессоры этой марки. Средние цены на этом интервале тоже выросли, но всего на 17%. Частично компенсировать снижение выручки в серверном сегменте помог рост выручки от реализации программируемых матриц. Напомним, что в обозримом будущем Intel выделит соответствующее направление деятельности в самостоятельный бизнес, а затем в пределах двух или трёх лет рассчитывает вывести дочернюю компанию на IPO.
На прошлой неделе мы по горячим следам успели изучить динамику выручки Intel в мобильном и настольном сегментах рынка ПК. Общая выручка компании сократилась на 8% до $14,2 млрд, в клиентском сегменте она упала на 3% до $7,9 млрд. В мобильном сегменте выручка даже выросла на 2% до $4,5 млрд, в настольном она сократилась на 14,6% до $2,75 млрд по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
В квартальной отчётности Intel на этот счёт содержатся более подробные сведения. После изучения документов становится известно, что объёмы поставок компонентов для ноутбуков в третьем квартале увеличились на 8% в натуральном выражении, поскольку ситуация с затовариванием складов начала улучшаться. При этом средняя цена реализации мобильных компонентов Intel снизилась на 5% из-за роста доли процессоров с небольшим количеством ядер и роста спроса со стороны образовательного сектора, который концентрируется на более доступных моделях. Сказалось и наличие на складах некоторого количества процессоров прошлого поколения, которые продавались по более низким ценам, чем актуальные модели.
В настольном сегменте объёмы поставок продукции Intel сократились на 19%, но средняя цена реализации при этом выросла на 6%, поскольку структура спроса в корпоративном и игровом сегментах этому способствовала. Отметим, что подобная тенденция для продукции Intel давно характерна — поставки сокращаются, но цены растут.
Известная своими откровениями о 7-нм процессоре HiSilicon Kirin в составе смартфонов семейства Huawei Mate 60, представленных в начале осени, компания TechInsights на прошлой неделе продолжила трубить на весь мир о достижениях китайской полупроводниковой продукции, тем самым создавая условия для дальнейшего усугубления санкций США. В поле зрения исследователей попала твердотельная память типа QLC 3D NAND производства YMTC — китайской компании, которая уже несколько лет находится под санкциями США.
О готовности выпускать 232-слойную память типа QLC 3D NAND китайский производитель заявил ещё год назад, но о фактических поставках соответствующих чипов судить было сложно, ведь ситуация с экспортными ограничениями с тех пор планомерно усугублялась. Представителям TechInsights удалось найти 232-слойную память YMTC в составе накопителей ZhiTai Ti600 объёмом 1 Тбайт, выпуск которых был налажен в июле этого года. Кристалл памяти QLC 3D NAND внутри этого накопителя обладает самой высокой на рынке плотностью хранения информации в 19,8 Гбит на квадратный миллиметр площади. Конкуренты либо просто делают ставку на чипы другого поколения, либо ещё не освоили выпуск такой памяти. Для китайской компании это заметный прорыв, но он лишь усиливает желание геополитических оппонентов КНР вводить дополнительные ограничения.
