Новости Hardware 26 мая 2022 года

Осознав, что выжидательная позиция не решает проблемы дефицита полупроводниковых компонентов, многие производители решились на расширение производственных мощностей. Профильные предприятия через пару лет появятся там, где их никогда раньше не было. Опрошенные ресурсом DigiTimes промышленные источники считают, что усилия участников рынка приведут к тому, что в 2024 году возникнет переизбыток мощностей по контрактному производству полупроводниковых компонентов.

Кстати, подобные опасения ранее высказывал и руководитель холдинга ASML, снабжающего производителей чипов литографическим оборудованием — с той лишь разницей, что в качестве даты достижения спросом и предложением баланса он выбрал 2025 год. Зато глава Intel Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) ратует за теорию выхода спроса на новый уровень, хотя это и понятно – его компания видит себя после 2025 года серьёзным игроком на рынке контрактных услуг, который способен предоставлять клиентам доступ к самой передовой литографии. Вряд ли в его интересах признавать, что все предпринимаемые до этого усилия упрутся в кризис перепроизводства.

Основатель и генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуан (Jen-Hsun Huang) на минувшей квартальной отчётной конференции сделал минимум значимых заявлений, но когда речь зашла о потенциале использования интерфейса NVLink, он не упустил возможности поведать о тех способах интеграции компонентов, которые тот открывает.

В четвёртом поколении интерфейс NVLink, по словам главы компании, позволяет объединять не только два чипа или два модуля, но и два кристалла. Интеграцию можно осуществлять не только на уровне всей системы, но и на уровне упаковки. Клиенты NVIDIA смогут сочетать вычислительные кристаллы собственной разработки с компонентами, созданными этой компанией. Это значит, что интерфейсу NVLink найдётся достойное применение и в заказных вычислительных решениях.

Руководство NVIDIA на квартальной отчётной конференции заявило о начале нормализации ситуации на рынке игровых видеокарт, но в целом для борьбы с дефицитом компонентов ещё предстоит сделать многое. По крайней мере, представители компании на отчётном мероприятии не раз отмечали, что в сегменте телекоммуникационных решений дефицит комплектующих удастся победить ближе к концу текущего года.

В целом, балансовая стоимость складских запасов по состоянию на конец апреля этого года выросла в полтора раза до $3,16 млрд по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Обязательства по выкупу продукции и оплате будущих поставок достигли $9,59 млрд, хотя всего год назад этот показатель измерялся всего $3,46 млрд. Переход на долгосрочные контракты с поставщиками, по мнению NVIDIA, должен способствовать скорейшему устранению дефицита. Непосредственно авансовые платежи поставщикам выросли с $1,84 до $3,06 млрд.

Как пояснила финансовый директор компании, увеличение складских запасов в минувшем квартале было обусловлено необходимостью более длительного ожидания поставок прочих компонентов, без которых нельзя отгрузить клиентам готовую продукцию.

Падение спроса на смартфоны по итогам текущего года на пару процентов может стать для участников рынка благоприятным сценарием, поскольку происходящие в мире события вынуждают потребителей меньше задумываться о покупке новых устройств. По информации Bloomberg, компания Apple в текущем году рассчитывает выпустить и реализовать не менее 220 млн смартфонов – почти столько же, как и в прошлом году.

Apple считает, что её пользовательская база достаточно лояльна, а появление на рынке новых моделей iPhone к осени позволит дополнительно оживить спрос. Кроме того, слабеющие позиции Huawei позволят привлечь часть потребителей к продукции Apple. Сторонние аналитики, к слову, ранее рассчитывали на способность компании выпустить 240 млн смартфонов по итогам года, так что вероятное снижение прогноза на 20 млн в собственном изложении Apple выглядит адекватным.

Во время квартальной конференции NVIDIA финансовый директор Колетт Кресс (Colette Kress) хоть и пыталась отделаться традиционными фразами об отсутствии у компании механизмов точной оценки степени влияния рынка криптовалют на свой бизнес, сделала важную ремарку. По данным руководства NVIDIA, снижение темпов роста производительности задействованных при добыче Ethereum аппаратных мощностей указывает на то, что майнинг на видеокартах начинает себя изживать. В дальнейшем тенденция проявится ещё сильнее, как заявила Колетт Кресс.

В сегменте OEM, где традиционно отображалась выручка от реализации специализированных ускорителей CMP профессиональным майнерам, компания в первом квартале получила всего $158 млн. При этом год назад продажи CMP обеспечивали $155 млн, а в этом году они измерялись незначительными суммами, которые NVIDIA даже не сочла нужным уточнять.

Складские запасы в рознице, по словам руководства компании, в первом квартале почти нормализовались, и во втором квартале останутся примерно на том же уровне. Соответственно, ситуация с доступностью игровых видеокарт должна улучшиться, а цены снизиться.

Квартальная конференция NVIDIA хоть и была ознаменована достижением рекордной выручки в размере $8,29 млрд, не совсем обычно характеризовала её структуру. Если в игровом сегменте компания получила $3,62 млрд, то выручка в серверном сегменте превзошла этот показатель — $3,75 млрд, причём именно за счёт популярности носителей вычислительной архитектуры Ampere, которые в данном сегменте выпускаются компанией TSMC по 7-нм технологии.

Выручка в серверном сегменте выросла в годовом сравнении на 83% и последовательно на 15%, тогда как в игровом сегменте динамика была более скромной: 31% в годовом сравнении и 6% в последовательном. До сих пор именно игровая выручка доминировала в структуре совокупной для NVIDIA, но ситуация начала меняться после поглощения компании Mellanox, и теперь перелом закрепился. Судя по прогнозам NVIDIA, во втором квартале приоритеты не изменятся, поскольку падение игровой выручки перекроет достижения, полученные в серверном и автомобильном сегментах.

Падение курса акций NVIDIA почти на 7% после публикации квартальной отчётности было вызвано сразу несколькими заявлениями руководства компании. Во-первых, NVIDIA была вынуждена признать, что во втором полугодии будет тщательнее контролировать расходы и замедлит темпы найма новых сотрудников. Во-вторых, во втором квартале компания столкнётся со снижением игровой выручки на 10-19%, а совокупная выручка в этом случае вряд ли превысит $8,1 млрд. Если учесть, что первый квартал NVIDIA завершила с выручкой в размере $8,29 млрд, то второй явно грозит продемонстрировать последовательное снижение.

Руководство компании вполне чётко обозначило прогнозируемый ущерб от новейших событий в виде спецоперации на территории Украины и локдаунов в Китае. Во втором квартале эти факторы лишат её примерно $500 млн выручки, причём $400 млн придутся на игровой сектор, а оставшиеся $100 млн – на серверный. В последнем случае решение NVIDIA прекратить поставки продукции на российский рынок целиком и полностью определит размер её потерь. В случае с игровыми решениями будет присутствовать и фактор локдаунов в Китае. По мере стабилизации ситуации с пандемией в крупных городах КНР компания рассчитывает на рост спроса на свои игровые компоненты.

В целом, говоря о степени зависимости совокупной выручки от российского рынка, руководство NVIDIA пояснила, что эта доля не превышала 2%, но в игровом сегменте была чуть выше.

Самым ценным откровением квартальной отчётной конференции NVIDIA, которая завершилась несколько часов назад, следует считать заявление финансового директора Колетт Кресс (Colette Kress) о намерениях компании до конца года перейти на новую архитектуру в сегменте игровых графических процессоров. По крайней мере, с этим фактором она отчасти связала ожидаемое во втором квартале последовательное снижение выручки на 10-19% в игровом сегменте.

Попутно было отмечено, что основная часть анонсов новых продуктов NVIDIA придётся на вторую половину календарного года, но в этом контексте присутствуют и носители архитектуры Hopper для серверного сегмента, которые появятся на рынке в третьем квартале, но будут наращивать объёмы поставок ближе к концу года. Другими словами, о сроках анонса игровых решений с архитектурой Ada Lovelace руководство NVIDIA пока говорит очень размыто, даже не упоминая это условное обозначение. По неофициальным данным, дебют игровых видеокарт серии GeForce RTX 40 может состояться в сентябре этого года.