Новости Hardware 23 ноября 2023 года
Статус крупнейшего поставщика литографических сканеров до сих пор позволял ASML не особо переживать по поводу усугубления американских санкций в сфере экспортного контроля за поставками оборудования, но как сообщает Bloomberg, среди аналитиков нашлись те, кто не верят в безоговорочный успех этого производителя в 2024 году. Представители Redburn Atlantic вообще считают, что в следующем году выручка ASML сократится на 4%, тогда как шесть других крупных поставщиков профильного оборудования в США и Европе смогут нарастить свою выручку в среднем на 5%.
Китайские покупатели оборудования для ASML, которые в этом году охотно прибирали к рукам всё невостребованное клиентами из других регионов, в 2024 году должны наконец насытиться, как поясняют эксперты. В целом же состояние рынка полупроводниковых компонентов будет таким, что многие участники рынка не пожелают наращивать закупки прежними темпами, и по итогам 2024 года у ASML может возникнуть просадка в выручке. Поставки же новых литографических сканеров последнего поколения могут натолкнуться как на технологические, так и сугубо экономические трудности, по мнению авторов прогноза. Угрозу для бизнеса ASML представляет и грядущая смена руководства, поскольку контракт действующего генерального директора Петера Веннинка (Peter Wennink) истекает как раз в следующем году.
Долгие 18 месяцев номинально американская корпорация Broadcom собирала разрешения антимонопольных органов различных стран на покупку активов разработчика систем виртуализации VMware, и взаимодействие с китайскими чиновниками затянулось сильнее всего, но вчера вечером долгожданное согласование было пройдено, и агентство Bloomberg к утру сообщило об успешном завершении сделки, которая в изначальном варианте потребовала бы от Broadcom около $61 млрд, но в конечном итоге сумма выросла до $69 млрд.
Около $28,4 млрд из этой суммы Broadcom пришлось одолжить. Новому владельцу бизнеса придётся не только пополнить оборотный капитал VMware, но и погасить долги этой компании, а также понести сопутствующие сделке накладные расходы. Китайские регуляторы, которые своё одобрение высказали уже после встречи Джозефа Байдена (Joseph Biden) и Си Цзиньпина (Xi Jingpin) в США, поставили ряд условий, выполнение которых открывает дорогу к заключению сделки. Программное обеспечение VMware должно продолжать полноценную работу на оборудовании, не содержащем компонентов Broadcom, и если последняя нарушит эти требования, то может подвергнуться штрафным санкциям.
Как поясняет DigiTimes, недавно бывший вице-президент TSMC по разработкам Бёрн Линь (Burn Lin) попытался дать всестороннюю оценку попыткам SMIC наладить выпуск передовых чипов в условиях санкций и отсутствия доступа к наиболее современному литографическому оборудованию. Ещё в прошлом году этот бывший руководитель TSMC предсказывал, что китайская компания SMIC сможет наладить выпуск 7-нм чипов с использованием оборудования для сверхглубокой ультрафиолетовой литографии.
В случае с попытками выпускать 5-нм чипы на том же оборудовании, как поясняет бывший представитель TSMC, количество технологических этапов вырастет до такого уровня, что производство будет очень затратным, а уровень брака вырастет. В этой ситуации, по мнению эксперта, санкции против SMIC и её китайских клиентов идут на пользу этой компании, поскольку она может устанавливать любые цены на свои услуги по производству передовых чипов. Прибыль направляется на развитие бизнеса и освоение новых технологий. Если бы конкуренцию на китайском рынке SMIC по-прежнему составляла TSMC, это было бы сделать гораздо сложнее.
Погоня за увеличением плотности размещения транзисторов, по мнению эксперта, не должна стать для всей отрасли единственной стратегией повышения производительности вычислительных компонентов. Необходимо рассматривать и альтернативы типа пространственной компоновки и чиплетов. Одна страна, по мнению выходца из TSMC, не сможет обладать всеми компетенциями для самостоятельного производства чипов. В этом отношении геополитика будет влиять на развитие мировой полупроводниковой отрасли.
Издание Nikkei Asian Review сообщило, что на собрании акционеров на этой неделе было принято решение о делистинге акций Toshiba с фондовой площадки в Токио менее чем через месяц — 20 декабря 2023 года. Эта дата прервёт почти 74-летнее присутствие ценных бумаг этой корпорации на публичном фондовом рынке. Приватизация находящейся в непростом финансовом положении корпорации является попыткой спасти её от банкротства и сохранить технический потенциал, наработанный во многих отраслях промышленности за более чем столетнюю историю существования Toshiba.
Напомним, что руководить выкупом акций Toshiba будет инвестиционный фонд JIP, который вместе с несколькими десятками партнёров заплатил за активы японской корпорации около $13,4 млрд по текущему курсу. Чуть менее половины этой суммы предоставили стратегические инвесторы, у которых есть определённый интерес к принадлежащим Toshiba технологическим разработкам в сфере производства полупроводниковых компонентов, тяговых аккумуляторов или управления энергетическими установками, включая ядерные.
Половина привлекаемых для приватизации средств будет заёмными, поэтому возвращать долги по ним придётся самой Toshiba после ухода с биржи. Возможно, придётся подвергнуть реструктуризации бизнес или отказаться от каких-то активов. В принципе, инвестиционный фонд JIP в идеале хотел бы вернуть акции Toshiba на биржу после пяти лет и предшествующего финансового оздоровления.
Октябрьские санкции США были направлены на сдерживание развития китайской ИТ-отрасли в целом, но очевидно, что страдать от них способны и крупнейшие китайские компании, занимающиеся разработкой систем искусственного интеллекта. Как поясняет South China Morning Post, генеральный директор поискового гиганта Baidu Робин Ли Яньхон (Robin Li Yanhong) спокойно прокомментировал тему недавних санкций, заявив о наличии у компании достаточных резервов и альтернатив для развития своих систем на протяжении ближайших двух лет.
Если с резервами всё более или менее понятно, ведь Baidu могла закупить необходимые ускорители NVIDIA или Intel до вступления в силу новых санкций США, то в отношении тех самых «альтернатив» ходят слухи о намерениях Baidu перейти к закупкам «импортозамещённых» ускорителей вычислений Huawei для собственных нужд. Глава компании лишь размыто пояснил, что эти самые «альтернативы» не могут считаться столь же продвинутыми, как импортные аналоги, но архитектура программных решений Baidu и гибкость используемых алгоритмов позволит добиться высокой эффективности и от данных компонентов. По крайней мере, это лучше, чем остаться совсем без ускорителей вычислений.
До октябрьского наезда на пешехода в Сан-Франциско компания Cruise Automation успела на территории США выпустить на улицы нескольких крупных городов более шести сотен прототипов беспилотных такси на платформе электромобиля Chevrolet Bolt EV, но после несчастного случая второго октября поэтапно отказалась от их эксплуатации как без водителя за рулём, так и при его наличии. В этом месяце руководство компании покинули двое основателей Cruise, но Reuters сообщает, что сотрудники компании уже после этого были уведомлены о намерениях стартапа возобновить эксплуатацию беспилотных такси в одном из городов США в ближайшее время.
Это будет сделано, как поясняется в рассылке, чтобы поэтапно восстановить доверие потребителей к технологиям беспилотного управления транспортом Cruise, и запустить сервис и в других городах США. Вряд ли первым в этой очереди будет Сан-Франциско, поскольку власти Калифорнии после октябрьского инцидента отозвали у Cruise соответствующую лицензию. Зато перевозки могут возобновиться в Финиксе или Остине, хотя на этот счёт официальных комментариев нет. Попутно сотрудникам Cruise было сообщено, что некоторые из них потеряют работу к середине декабря.
Когда бремя американских санкций в адрес Huawei Technologies в 2020 году значительно усилилось, китайский гигант решил продать права на использование торговой марки Honor консорциуму инвесторов, которые никак с исходной китайской компанией связаны не были. По информации CNBC, вчера представители этого независимого производителя смартфонов заявили о намерениях компании выйти на фондовый рынок. В какой стране это произойдёт, не уточняется.
На домашнем рынке Китая марке Honor удалось добиться приемлемой популярности, а вот за пределами страны её продукция пока не так известна. Привлечению внимания в этом году был призван выход двух дорогих моделей смартфонов Honor с гибким дисплеем. В рамках подготовки к IPO компания начнёт перестраивать состав совета директоров, чтобы соответствовать принятым в различных юрисдикциях требованиям к публичным компаниям. Когда состоится выход на биржу, тоже не уточняется. Очевидно лишь, что готовящийся Honor шаг призван способствовать притоку капитала на развитие бизнеса.
Положительные сигналы, посылаемые руководством NVIDIA инвесторам на квартальном отчётном мероприятии, по большому счёту оказались малозаметными, поскольку по итогам вчерашней торговой сессии акции компании снизились в цене почти на 3%. Некоторые аналитики объяснили это не только озабоченностью инвесторов по поводу возможного влияния антикитайских санкций на бизнес NVIDIA, но и коррекцией после роста акций в цене, который наблюдался с начала месяца. В любом случае, с начала текущего года курс акций NVIDIA вырос на 240%, и это ралли имело все шансы рано или поздно прерваться. При этом многие из опрошенных Seeking Alpha отраслевых аналитиков верят в потенциал дальнейшего роста ценных бумаг NVIDIA.
Представители Bank of America, в частности, заявили, что NVIDIA преодолела от силы 25% цикла обновления серверной инфраструктуры, а ёмкость соответствующего рынка в целом достигает внушительных $250 млрд. В ближайшие несколько лет компания будет получать как минимум стабильный доход в серверном сегменте, что не исключает вероятности некоторой коррекции курса её акций в обозримой перспективе. Влияние китайских санкций, по мнению экспертов, будет перекрываться спросом на других географических направлениях на протяжении основной части следующего года, как минимум.
Аналитики Rosenblatt считают, что гибридный ускоритель вычислений GH200 (Grace Hopper) уже в следующем году позволит NVIDIA выручить несколько миллиардов долларов США. Бизнес компании по выпуску телекоммуникационных решений уже сейчас способен приносить до $10 млрд в год, а программное обеспечение и сопутствующие услуги могут формировать до $1 млрд выручки ежегодно. Представители Wedbush Securities убеждены, что набранного темпа генерации выручки NVIDIA хватит ещё на квартал или два, поскольку спрос продолжает существенно превышать предложение.
