Новости Hardware 20 июля 2023 года
Издание DigiTimes напомнило, что генеральный директор AMD Лиза Су (Lisa Su) на этой неделе посещает свою историческую родину — остров Тайвань, и не отказалась от участия в пресс-конференции в местной столице по этому случаю. Глава компании подтвердила, что AMD продолжит пользоваться услугами TSMC и прочих тайваньских партнёров. В какой-то степени это заявление было призвано успокоить тех, кто задумался о характере взаимоотношений AMD и южнокорейской Samsung Electronics, которая тоже старается предложить контрактным клиентам передовые литографические технологии на выгодных условиях.
В отличие от NVIDIA, которая в вопросе производства чипов в последние годы полагалась на услуги TSMC и Samsung, пусть и в разных пропорциях, компания AMD долгое время сотрудничает с TSMC и GlobalFoundries. Последняя компания выросла на основе бывших предприятий AMD в Дрездене, и в определённый момент своей эволюции решила ограничиться 12-нм техпроцессом. Переход AMD на использование компоновки вычислительных решений из разнородных кристаллов в какой-то мере снимает проблему поиска применения для стареющей 12-нм технологии, но в сфере передовой литографии AMD зависит исключительно от TSMC.
Из слов Лизы Су можно сделать вывод, что даже если Samsung предложит какие-то разумные альтернативы, AMD всё равно не откажется от активного сотрудничества с TSMC. Это тем более актуально для перспективы ближайших двух или трёх лет, ведь соответствующие проекты между партнёрами реализуются в течение нескольких лет, и переключаться между поставщиками чипов моментально разработчики просто не имеют возможности.
Непосредственно финансовые показатели TSMC за второй квартал имеет тоже рассмотреть по итогам опубликованных компанией сегодня данных, поскольку «сухие числа» в этой ситуации способны показать, что в полупроводниковой отрасли всё не так уж благополучно, как хотелось бы рассчитывать участникам рынка. Начнём с того, что выручка компании в годовом сравнении и долларовом выражении сократилась почти на 14% до $15,68 млрд. Хотя это значение и оказалось ближе к верхней границе собственного прогноза TSMC, отрицательная динамика в целом не может радовать инвесторов.
Тем более, что и чистая прибыль компании сократилась сразу на 23,2% до $5,9 млрд, снизившись впервые с 2019 года. Нет ничего удивительного, что в таких условиях TSMC не только снижает прогноз по выручке на весь 2023 год, но и ожидает урезания капитальных расходов по самому неблагоприятному сценарию, до $32 млрд против прошлогодних $36 млрд, которые в своё время тоже были сокращены на 10%.
Норма прибыли компании по сравнению со вторым кварталом прошлого года снизилась с 59,1 до 54,1%, норма операционной прибыли опустилась с 49,1 до 42%. Наконец, количество обработанных за период кремниевых пластин сократилось на 9,6% по сравнению с первым кварталом и на 23,2% в годовом сравнении, до 2,9 млн штук. Впрочем, торопиться с выводами по итогам анализа последнего показателя тоже не стоит, ведь прошлый год для TSMC характеризовался эффектом высокой базы, сформированной из-за ажиотажного спроса на чипы в период пандемии. Закономерно, что в условиях затоваривания рынка количество выпускаемой продукции в натуральном выражении сократилось.
Квартальная отчётность TSMC позволила выяснить, что рынок смартфонов всё ещё не оправился от кризиса перепроизводства, который преследовал его со времён фактического завершения пандемии. Выручка компании на данном направлении во втором квартале последовательно сократилась на 9%, но гораздо важнее, что доля сегмента в общей выручке TSMC за год сократилась с 38 до 33%.
При этом доля выручки, получаемая в сегменте высокопроизводительных вычислений, к которым относятся центральные процессоры для серверов и ПК, а также графические чипы и специализированные ускорители, остаётся относительно стабильной по сравнению со вторым кварталом прошлого года — она даже выросла с 43 до 44%. Впрочем, последовательно данное направлении принесло TSMC на 5% меньше выручки, чем в первом квартале, но здесь наверняка можно говорить о сезонном факторе.
Примечательно, что последовательно на 25% выросла выручка TSMC от реализации компонентов для сегмента потребительской электроники, хотя в общем объёме выручки доля сегмента всё равно не превышает 3%. Устойчиво, пусть и неспешно, растёт доля выручки в автомобильном сегменте: за год она увеличилась с 5 до 8%, а в денежном выражении последовательно выросла на 3%.
Причудливым образом избежал своевременного упоминания на страницах нашего сайта вчерашний пресс-релиз Intel, в котором корпорация раскрывает имена двух клиентов на получение чипов, изготавливаемых по техпроцессу Intel 18A. К моменту своего освоения в 2025 году, как считает сама компания, он будет самой передовой литографической технологией в мире.
На строящихся предприятиях Intel в штате Огайо, где будет налажен выпуск продукции по технологии 18A, найдётся место для заказов двух оборонных корпораций США: Boeing и Northrop Grumman. Последняя известна определённой части наших читателей своей авиационной техникой военного назначения, а первая имеет некоторые космические амбиции, поэтому говорить об исключительно военном применении будущих чипов, которые Intel изготовит для них по технологии 18A, было бы не совсем справедливо. К слову, Intel будет выпускать по технологии 18A и изделия для собственных нужд, так что от собственных клиентов она в этом смысле отставать не собирается.
Как показывает квартальная отчётность TSMC, доступ к которой с российских IP-адресов компания по сложившейся нехорошей традиции блокирует, структурные изменения выручки позволяют говорить об увеличении доли 5-нм компонентов в денежном выражении с прошлогодних 21% до 30% по итогам второго квартала текущего года. Зато доля 7-нм техпроцесса предсказуемо сокращается: если год назад он занимал те самые 30%, то теперь довольствуется 23%, хотя по сравнению с первым кварталом текущего года и отыграл три процентных пункта.
В любом случае, по итогам второго квартала передовые литографические технологии (7-нм и 5-нм, включая их производные) обеспечивали компанию TSMC около 53% выручки. Это больше, чем прошлогодний 51%, поэтому можно говорить о некотором перевесе в пользу передовой литографии, хотя он мог быть обусловлен и ростом цен на услуги компании, а не физическим увеличением объёмов производства.
Обычно отраслевые аналитики красочно освещают перспективы роста выручки, генерируемой спросом на компоненты для систем искусственного интеллекта, говоря преимущественно о бизнесе компании NVIDIA, а выпускающая профильные чипы TSMC в данном случае должна довольствоваться статусом подрядчика и весьма скромной частью профильной выручки. Как поясняет Bloomberg, председатель совета директоров TSMC Марк Лю (Mark Liu) на квартальной отчётной конференции сегодня вообще выразил довольно консервативное отношение к ситуации вокруг систем искусственного интеллекта.
Во-первых, он заявил, что инвесторам не следует поддаваться ажиотажу вокруг данной темы, выразив сомнение в том, что спрос на профильные компоненты будет сохраняться в долгосрочной перспективе. Во-вторых, он подчеркнул, что не уверен, продолжит ли профильная выручка компании расти в следующем году, либо она закрепится на достигнутом уровне и стабилизируется. В третьем квартале, по прогнозам руководства TSMC, выручка компании не превысит $17,5 млрд, хотя эксперты обычно склонны связывать с этим периодом сезонное оживление спроса. По сути, руководство компании уверено лишь в том, что спрос на новейшие 3-нм изделия поможет компенсировать влияние кризиса перепроизводства, с последствиями которого клиенты TSMC до сих пор не могут справиться, а потому демонстрируют вялый спрос на новые партии изделий.
Более того, в текущем году выручка TSMC должна сократиться на 10% по сравнению с прошлым годом, как считают в компании — сильнее, чем ожидалось. То есть, тот самый ажиотаж вокруг искусственного интеллекта не сможет перевесить негативные факторы макроэкономического характера, которые влияют на деятельность компании.
По информации Bloomberg, одним из главных откровений квартального отчётного мероприятия TSMC стало признание руководства тайваньской компании в необходимости задержать старт производства чипов на строящемся в Аризоне предприятии до 2025 года. Ранее считалось, что оно начнёт выдавать 5-нм чипы местным клиентам уже в конце 2024 года, и среди них могли оказаться Apple, NVIDIA и AMD.
О причинах задержки с запуском одного из двух будущих предприятий в Аризоне представители TSMC особо не распространялись, но заявили, что направляют в США дополнительное количество квалифицированных рабочих с Тайваня для ускорения реализации этого проекта. Напомним, что TSMC пытается претендовать на получение государственных субсидий в США, собираясь потратить не менее $40 млрд до 2026 года, чтобы построить два предприятия по контрактному выпуску чипов в Аризоне. Второе из них должно было к 2026 году освоить выпуск 3-нм продукции, но теперь сложно судить, как повлияет на его график строительства задержка с возведением первого предприятия.
Специализированное издание Electrek не смогло оставить без внимания высказывания руководства Tesla на квартальном отчётном мероприятии относительно электрического пикапа Cybertruck, статус которого на текущий момент в квартальной отчётности до сих пор значится как «готовящийся к производству». Опубликованное недавно фото готового экземпляра в окружении сотрудников компании, как поясняется в квартальном отчёте, имело отношение к так называемым «предсерийным кандидатам», которые продолжают использоваться для испытаний и отладки технологий сборки. Наладить серийную сборку Cybertruck компания обещает до конца года, уже не упоминая третий квартал в качестве рубежа, имеющего отношение к вручению первых товарных экземпляров клиентам.
Уникальность свойств Tesla Cybertruck, как было отмечено в квартальном отчёте, заключается в сочетании его габаритных размеров с компоновочными особенностями. Это единственный из известных представителям Tesla пикапов, который сочетает длину менее 5,8 м с наличием двухрядной кабины с четырьмя дверями и грузовым отсеком длиной более 1,8 м. Имеющие более привычную капотную компоновку кабины пикапы в этом отношении скрадывают пространство для пассажиров и грузов, а Cybertruck с его причудливым силуэтом обладает более оптимальной компоновкой пространства, если следовать логике Tesla.
