Большинство людей в крипте пытаются заработать на трейдинге, плечах, ботах, стратегиях, которые якобы работают. И каждый раз рынок доказывает одно и то же: на дистанции маржинальные трейдеры проигрывают. Не потому что они глупые, а потому что сама механика рынка устроена так, что против них играют маркетмейкеры, крупные игроки, комиссии и банальная человеческая психология. Особенно это заметно в криптовалютах - низкоэмиссионных, высоковолатильных активах с ограниченным и понятным саплаем, сосредоточенным в руках относительно небольшого числа участников. Именно эта структура делает рынок резким, нервным и беспощадным к тем, кто торгует, особенно с плечом.
Поэтому, если трейдеры на длинной дистанции теряют деньги, а биржи на этом зарабатывают, почему бы не встать на сторону биржи? Так я и пришёл к perpetual DEX - децентрализованным биржам, где любой пользователь может предоставить ликвидность для маржинальной торговли и получать доход с комиссий и ликвидаций. По сути, мы делаем ровно то же самое, что делает централизованная биржа, только без посредника в виде компании: наши средства лежат в смарт-контракте и используются как обеспечение сделок трейдеров. Когда трейдеры проигрывают - мы зарабатываем. Когда трейдеры выигрывают - выплаты идут из пула ликвидности. Я записал большой видеоразбор по данному направлению инвестирования со своим опытом и мыслями. Рекомендую его посмотреть, там достаточно много полезной информации.
Кстати, если хотите наблюдать за моим опытом инвестирования и доходом, также рекомендую подписаться на мой Telegram-канал про крипту и заработок, где я делюсь своим опытом в различных криптосферах. Также хочу порекомендовать централизованную биржу BingX, c которой стоит начать новичку знакомится c крипторынком. На ней можно торговать криптой без KYC и выводить ее в DeFi-сектор.
Теперь к делу. Конечно я не считаю заработок на пулах в perpetual DEX-ах безрисковым инструментом. В крипте вообще не существует безрисковых историй. Здесь всегда есть вероятность взлома смарт-контракта, всегда есть технические и системные риски. Но при этом perpetual DEX, как инструмент, будут жить ровно столько, сколько существует торговля, а значит - практически вечно. Это не хайп, не временный нарратив и не модная стратегия. Это просто инфраструктура торговли активами, которой не важна фаза рынка.
Теперь давайте расскажу как разместить средства в таком пуле. На балансе своего кошелька нужно иметь USDC (желательно в сети Arbitrum). Можно, конечно, и в другой сети, но при добавлении средств в протокол вы заплатите комиссию за конвертацию и мост, который переведёт ваши средства в нужную сеть.
Далее нужно перейти в сам протокол (в данном случае - Paradex) и подключить свой кошелёк в правом верхнем углу страницы. После подключения там же нажимаем "Deposit", вводим сумму и подписываем транзакцию. Самое интересное, что делать этом можно со смартфона и просто используя свою Seed-фразу распоряжаться средствами из любой точки мира.
|
|
|
Затем на сайте биржи идём в раздел "Vaults" и выбираем самый первый пул "Gigаvault", вводим сумму для внесения и нажимаем "Подтвердить". Никаких транзакций подписывать уже не нужно, поскольку средства находятся внутри платформы.
|
|
|
После этого просто наблюдаем за графиком, который отражает эффективность торговли трейдеров: чем больше трейдеров теряют, тем больше вы зарабатываете на свой депозит. Всё максимально просто. Данные площадки позволяют практически любому пользователю стать частью биржи, поскольку именно на комиссиях трейдеров зарабатывают все биржи в мира. Следить за процентом можно в том числе и со смартфона.
|
|
|
Чтобы не быть голословным, я решил провести простой эксперимент. Я разместил часть средств на двух площадках: Paradex и Hyperliquid. В Paradex я закинул около 22 тысяч долларов, в Hyperliquid - примерно 12 тысяч. Через месяц результат оказался следующим. Paradex принёс порядка 365 долларов, Hyperliquid - около 45. В процентах это примерно 1,6% в месяц против 0,35%. Разница объясняется тем, что на разных площадках торгуют разные трейдеры, с разным уровнем агрессии, разным опытом и разным отношением к риску. Где трейдеры теряют больше - там выше доход у провайдеров ликвидности. Более того за торговлю в Paradex сейчас начисляют поинты, которые в последующем будут влиять на дроп их токена. Поэтому сейчас многие гоняют там свои объемы и тратят комиссии. Также некоторые пользователи, которые жгут комиссии для получения поинтов и дропа, на двух биржах открывают разные позиции - в том числе и поэтому лучше распределять свои средства в пулы разных DEX-бирж.
При этом доходность здесь никогда не идёт по прямой линии. Бывают периоды, когда PnL пула уходит в минус, иногда очень существенно. Например, недавно был момент, когда в Paradex PnL показывал минус полмиллиона долларов - это значит, что трейдеры в тот период заработали, и выплаты пошли из пула. Это абсолютно нормальная ситуация. Точно так же работают и централизованные биржи. Разница лишь в том, что здесь всё прозрачно и реализовано через DeFi. На дистанции такие периоды перекрываются сериями ликвидаций и комиссий, и кривая снова ползёт вверх.
Отдельный интерес в этой модели представляет сложный процент. Вся получаемая доходность автоматически капитализируется и увеличивает базу, с которой начисляется следующий доход. Чем дольше находишься в пуле, тем сильнее этот эффект. Но здесь важно диверсифицировать средства. Держать все средства в одном перпдексе - плохая идея. Риск взлома, технического сбоя или ошибки протокола никто не отменял. Поэтому распределение между площадками - важный элемент риск-менеджмента.
Я часто вижу, как perpetual DEX пытаются подать как некую "высшую форму" заработка в крипте, почти как Святой Грааль. С этим я не согласен. Это всего лишь один из инструментов. Да, он достаточно консервативный по меркам крипты. Да, он позволяет зарабатывать от 4 и даже до 20% годовых на проигрыше маржинальных трейдеров. Но это не значит, что сюда нужно заносить весь капитал и забывать обо всём остальном. Инвестиции вообще не работают так. Нормальный портфель - это всегда сочетание разных активов, разных рисков и разных горизонтов.
В конечном итоге я не призываю никого слепо повторять за мной или за кем-то ещё. В крипте вообще нельзя слушать одного автора и строить на этом стратегию. Нужно смотреть шире, искать разные возможности, понимать механику рынка и думать на дистанции. Perpetual DEX - это способ подключиться к денежному потоку, который существует независимо от твоих эмоций, навыков и времени. Деньги здесь работают сами, но только при условии, что ты понимаешь, куда и зачем ты их положил.
Напоследок отмечу, что рынок крипты очень многогранен и часть средств, которые сейчас размещены у меня в этих пулах, - это вообще прибыль с продажи обычного NFT, купленного когда-то за двадцать долларов. Так что подарок в Telegram в виде лягушки "Plush Pepe" по сути теперь просто "лежит" и генерирует пассивный доход. Именно так и должна работать инвестиционная логика: искать потенциальные гемы, смотреть на перспективу, вовремя фиксировать прибыль и позволять этому капиталу работать на вас.
Надеюсь, информация оказалась полезной и интересной. Также рекомендую посмотреть актуальную статью про оплату криптой по QR-коду в магазинах РФ.