ИИ-хайп, стремительно набиравший курс на взлет, похоже, начинает понемногу сдуваться, на что указывают действия институциональных инвесторов. В частности, акции CoreWeave корректируются аккурат после выхода компании на биржу.
Для тех, кто не в курсе, CoreWeave — это облачная платформа, предлагающая услуги аренды GPU. Она предоставляет последние решения NVIDIA больших масштабах, благодаря тесному сотрудничеству с калифорнийским гигантом.
Примерно три месяца назад CoreWeave вышла на IPO, но на тот момент в свободном доступе находилось всего 11% акций компании. Данная парадигма ограничивала торговлю в шорт, поскольку внушительные суммы для заимствований служили ограничивающим фактором.
Сегодня около 84% акций привилегированного класса A вышли из периода блокировки, что сразу обернулось продажей нескольких пакетов. По данным CNBC, JPMorgan избавилась от 5-6 млн акций по цене 97 долларов. В свою очередь Morgan Stanley и Goldman Sachs также провели аналогичные продажи. В результате совокупный оценочный объем скинутых бумаг достигает 18 млн шт.
NVIDIA попыталась смягчить удар по CoreWeave, приобретя примерно 95 100 акций в дополнение к уже имеющимся в ее распоряжении 24,17 млн. По текущим ценам эта доля стоит ~2.4 млрд долларов.
В Bank of America остались разочарованы скромными показателями роста портфеля заказов CoreWeave по сравнению с предыдущим кварталом. Он вырос всего на 4%, и при этом оказался практически полностью завязан на контракты с OpenAI.
Учитывая зависимость от нескольких крупных клиентов, а также высокие расходы и низкую маржинальность, CoreWeave не выглядит так привлекательно, как хотелось бы участникам фондового рынка.