Федеральная резервная система США готовится в среду объявить о снижении ключевой процентной ставки на четверть процентного пункта. Данный шаг эксперты уже окрестили «ястребиным снижением», последствия которого скажутся на ключевых финансовых индексах по всему миру. Одновременно с этим такое решение сопровождается массой прогнозов, касающихся дальнейшего снижения ключевой ставки и политикой ФРС в условиях нестабильности на фоне избрания Трампа президентом. Напомним, снижение процентов по кредитам на 0.25% опустит ключевой показатель до диапазона 4.25-4.50%, а это на целый процентный пункт ниже уровня сентября, когда началось смягчение жёсткой монетарной политики. 

Пока эксперты настроены оптимистично, поскольку налицо замедление инфляции, хотя она и остаётся выше целевого уровня ФРС в 2%. Экономика показывает устойчивый рост, а рынок труда продолжает демонстрировать стабильность даже несмотря на некоторое снижение показателей. Все эти факторы вынуждают регулятора проявлять осторожность, что может привести к замедлению снижения ставки в 2025 году. По мнению аналитиков, приход к власти Трампа вносит в общую систему фактор неопределённости, поскольку подход Республиканца к тарифам, налогам и иммиграции может радикально изменить экономический ландшафт США. Эксперты подчёркивают, что ФРС потребуется время, чтобы оценить влияние этих факторов на экономику страны. Напомним, Трамп официально вступит в должность 20 января, а следующее заседание ФРС пройдёт 28-29 января. Ещё в сентябре ФРС прогнозировала снижение ставки до 3.4% к концу 2025 года, но последние данные о том, что инфляция остаётся выше целевого уровня, и победа Трампа на выборах вынуждает инвесторов корректировать ожидания. Теперь многие аналитики считают, что в 2024 году базовая ставка снизится лишь на 0.5%.  

Экономисты TD Securities ожидают, что новые прогнозы ФРС будут более сдержанными, хотя многое будет зависеть даже не от целевых показателей, а от людей, которые встанут у руля через несколько месяцев. Ну а пока финансовые аналитики спорят, рынок криптовалют готовится к бычьему ралли. Вчера курс Bitcoin впервые в истории превысил 110 тысяч долларов, хотя сегодня снизился до 103 тысяч за 1 монету. Эксперты считают, что мы становимся свидетелями стабильного роста, в рамках которого первая криптовалюта накатывает волнами. Каждый раз цифровое золото становится только дороже, а инаугурация Трампа станет отчётной точкой для инвесторов. Уже сегодня индекс страха-жадности достигает 80%, а это означает, что Быки готовятся к массовому вливанию денег в цифровые активы. Ожидается стремительный рост, а некоторые эксперты пишут, что за короткий срок курс Bitcoin достигнет 150 тысяч долларов. На этом фоне пока неясно, как проявят себя крупные инвесторы. Если предположить, что медведи не начнут распродажу активов, то первая криптовалюта закрепится на отметке в 150 тысяч долларов и пойдёт дальше. В случае же, если часть инвесторов решит зафиксировать прибыль, то рынок ждут новые потрясения. 

По мнению аналитиков, второй сценарий маловероятен по целому ряду причин. Прежде всего сегодня преобладают оптимистичные настроения, а покупателей ощутимо больше, чем продавцов. Кроме того, потенциал продавцов сильно подорван, поскольку Киты накопили огромные состояния и не планируют их продавать. Например, только одна MicroStrategy владеет 439 тысячами ВТС. Всё это закупалось по среднему курсу в 61 тысячу долларов за одну монету, а значит компания демонстрирует поразительную прибыльность. Если учитывать, что сегодня добыто 19.79 миллиона ВТС, то на руках у MicroStrategy находится 2.22% от всей ликвидности. На самом деле цифра ещё более впечатляющая, поскольку многие специалисты сходятся во мнении, что заблокированными или потерянными является по меньшей мере несколько миллионов, включая миллион ВТС Сатоши Накамото. В свободном обращении находится не больше 14.7 миллиона монет, а значит только одна компания владеет 2.99% от всех активных Bitcoin. Продавать цифровое золото руководство MicroStrategy не будет, а всё это выступает в качестве подушки безопасности для новых инвесторов. 

Аналитики отмечают, что доверие к первой криптовалюте со стороны инвесторов укрепляется ещё и потому, что майнеры теряют контроль над рынком. Долгое время фермеры обеспечивали основной приток средств, но механизм халвинга привёл к тому, что майнеры получают только половину от того, на что они могли рассчитывать в начале 2024 года. На этом фоне многие добывающие компании принимают решение о прекращении продажи ВТС и даже скупают монеты у конкурентов. Для заимствований выпускаются акции, а за последнее время курс ценных бумаг ключевых майнеров продемонстрировал уверенный рост. Если ничего не изменится, то цифровое золото продолжит дорожать, ну а вслед за ним устремятся и альткоины. Многие эксперты указывают в сторону мемных токенов, но всё идёт к тому, что подобные активы не будут демонстрировать высокой динамики. Инвесторы готовы выкладывать деньги в криптовалюты, имеющие реальную ценность, тогда как кроме громкого имени у мусорных токенов нет больше ничего.