Производители оперативной памяти изменили подход к ведению бизнеса. Вместо прежней модели с нестабильными ценами и низкой рентабельностью они перешли на долгосрочные соглашения с жестко зафиксированными условиями.
Изображение: WCCFTech
Samsung, SK hynix и Micron заключили с клиентами контракты, которые гарантируют поставки DRAM до 2030 года. В рамках этих соглашений заказчики внесли предоплаты, залоги и прочие гарантийные платежи на общую сумму $38 миллиардов. У Micron на счету $18 миллиардов от 16 стратегических партнеров. У SK hynix — платежи от 10 клиентов. У Samsung — пятилетние договоры с 25-процентной предоплатой.
Такая схема дает производителям мощный рычаг давления на рынок. Они могут диктовать цены и условия поставок, не опасаясь резких колебаний спроса. Однако у этой стратегии есть временные рамки. К 2029 году ситуация начнет меняться.
Причина — новые производственные мощности. Инвестиции в заводы, которые сейчас делают производители, через несколько лет выйдут на полную загрузку. Рынок перенасытится, и клиенты получат больше свободы в переговорах. К тому же к тому времени истечет срок действия большинства текущих соглашений, а вместе с ним исчезнет и «подушка безопасности» в $38 миллиардов.
Пока же производители памяти используют свое положение. До 2029 года рынок останется рынком продавца, где заказчики вынуждены платить высокие цены, чтобы гарантировать себе поставки. Но после этого баланс сместится в сторону покупателей. Когда начнется полная загрузка новых заводов, у Samsung, SK hynix и Micron больше не будет возможности требовать такие же условия и предоплаты.
