TSMC развивает производство в США, но дешевле это не становится. По словам главы AMD Лизы Су, закупка ИИ-чипов с американских фабрик обходится ощутимо дороже, и это подчеркивает, насколько непросто перенести сложные цепочки поставок в другую страну.

TSMC инвестировала миллиарды долларов в расширение своих мощностей в Аризоне — и сделала это с беспрецедентной скоростью. За несколько лет компания прошла путь от полного отсутствия в США до ключевого игрока на американском рынке чипов. Это произошло после того, как администрация Дональда Трампа начала активно продвигать локализацию производства, а TSMC приняла вызов.

Но политика — это одно, а экономика — совсем другое. По словам Лизы Су, производство на территории США обходится AMD и другим технологическим компаниям на 5–20% дороже, чем аналогичные закупки на Тайване. Одна из главных причин — высокая стоимость рабочей силы, транспортировки оборудования и постройки новых заводов.

Переход на американское производство был вынужденным. До появления TSMC на рынке у США фактически не было внутреннего источника передовых чипов, кроме Intel. Однако и сейчас, когда фабрика в Аризоне уже работает, ситуация остается непростой: у TSMC в Тайване мощности загружены под завязку, поэтому выбора у заказчиков немного.

AMD — один из крупнейших клиентов TSMC в США. Компания уже производит на аризонских мощностях чипы по 4-нм техпроцессу и планирует перейти к 2 нм. Эти решения необходимы для флагманских серверных процессоров EPYC Venice, ориентированных на ИИ-нагрузки.

По оценке Лизы Су, спрос на ускорители останется высоким, а объемы заказов со стороны партнеров продолжают расти. Прогноз: рынок ИИ-чипов может достичь $500 млрд в ближайшие пять лет. Даже при высокой себестоимости американская фабрика остается ключевым звеном в этой цепочке.