AMD решила продать часть акций и выпустить новые облигации

Компания AMD неоднократно убеждала инвесторов, что "до пятницы она совершенно свободна" – то есть, существенных выплат по долговым обязательствам не имеет до марта 2019 года. По крайней мере, кредиторы обязать её сделать досрочные выплаты не могут, и если она и пойдёт на такие меры, то по доброй воле, ведь долг всегда можно рефинансировать на более выгодных условиях.

Источник изображения: AMD

Между тем, сегодня компания объявила о намерениях продать пакет обыкновенных акций на сумму около $600 млн., а также выпустить конвертируемые облигации нового займа со сроком погашения в 2026 году на общую сумму $450 млн. Таким образом, AMD рассчитывает выручить около $1,05 млрд., направив основную часть данной суммы на погашение облигаций 2020 года, которые на указанном выше слайде стоят "вторыми в очереди". AMD не раскрывает, какую часть облигаций со сроком погашения в 2020 году она погасит за счёт нового займа. Часть вырученных средств будет направления на финансирование текущей деятельности, пополнение оборотного капитала и прочие цели.

Участники сделки дополнительно получат право в течение 30 дней выкупить обыкновенные акции AMD на сумму $90 млн. по рыночной цене, а также конвертируемые облигации на сумму $67,5 млн. Надо сказать, что распродажей акций AMD занимается с размахом, поскольку недавно основной акционер GlobalFoundries в лице компании Mubadala Development получил право выкупить 75 млн. обыкновенных акций AMD, что примерно соответствует 2,2% акционерного капитала. Сегодняшнее предложение тянет на все 10% акций AMD. Не факт, впрочем, что весь этот пакет окажется в руках одного акционера.

Некоторые горячие головы завели старую песню о готовности таинственных инвесторов поглотить AMD, поскольку величина рыночной капитализации компании сейчас не превышает $6 млрд. Впрочем, рынок на подобные рассуждения пока не отреагировал, а курс акций AMD после закрытия торгов в США даже снизился на 2,26%. Продажа акций и использование долговых инструментов – классические способы привлечения средств. Не следует думать, что AMD так обременена двухмиллиардным долгом, что начинает распродавать активы. Всё идёт планомерно, расходы на пополнение капитала оптимизируются, а вырученные средства могут быть направлены на разработку новых продуктов и их продвижение. Во всяком случае, AMD в этом году существенно увеличила не только штат занятых в разработке графических решений инженеров, но и наняла дополнительное количество специалистов по маркетингу.

Telegram-канал @overclockers_news - это удобный способ следить за новыми материалами на сайте. С картинками, расширенными описаниями и без рекламы.
Оценитe материал
рейтинг: 3.9 из 5
голосов: 14

Возможно вас заинтересует

Сейчас обсуждают